Qué estás comprando cuando inviertes en un proyecto privado

Antes de poner tu dinero en cualquier proyecto privado, hay una pregunta que casi nadie hace y que debería ser la primera: ¿qué documento me van a dar y qué derecho legal establece ese documento?

No todas las "inversiones" son lo mismo. Un mismo monto de dinero, en el mismo proyecto, puede comprar cosas completamente distintas según cómo esté estructurado.

Los instrumentos más comunes

Acciones o participaciones societarias. Te conviertes en socio o accionista de la empresa. Tu derecho está inscrito (o debería estarlo) en el libro corporativo. Ganas si la empresa reparte dividendos o si vendes tu parte a un precio mayor al que pagaste. Puedes perder el 100% si la empresa quiebra.

Préstamos privados. Le prestas dinero a una persona o empresa a cambio de un interés pactado. Es una deuda, no una sociedad: tienes derecho a que te paguen, pero ese derecho vale lo que valga la capacidad de pago del deudor y las garantías reales detrás del préstamo.

Participación en ingresos. Recibes un porcentaje de las ventas brutas del negocio, sin importar si el negocio es rentable o no ese mes. Es más predecible que la utilidad, pero no descuenta los costos: el negocio puede estar perdiendo dinero y aun así pagarte.

Participación en utilidades. Recibes un porcentaje de lo que queda después de restar costos, gastos e impuestos. Si la utilidad es cero, tu pago también lo es, sin importar cuánto haya vendido el negocio.

Unidades, membresías o tickets. Compran un derecho de uso, un lugar en una lista de espera o un beneficio futuro. El contrato debe explicar exactamente qué obtienes y cuándo; si no lo explica con claridad, es una señal de alerta.

Seis preguntas antes de firmar

1. ¿El rendimiento que me ofrecen es fijo o variable?
2. ¿Tengo derecho sobre ingresos, sobre utilidad o sobre dividendos, o sobre ninguno de los tres?
3. ¿Aparezco inscrito en el libro corporativo de accionistas, o mi derecho solo consta en un contrato privado?
4. ¿Puedo perder el 100% de lo invertido? (La respuesta casi siempre es sí, en distinto grado.)
5. ¿Cuándo y cómo recupero el capital: al vencimiento, a la venta de un activo, cuando el promotor decida?
6. ¿Quién está legalmente obligado a pagarme: una persona física, una empresa, un fideicomiso?

Si el promotor no puede responder estas seis preguntas con claridad, o las respuestas cambian según a quién le preguntes, eso ya es información.

Por qué importa

Muchos fraudes de inversión no mienten sobre el negocio: mienten (u omiten) sobre el instrumento. Te muestran cifras de ventas de la empresa como si fueran tu rendimiento garantizado, cuando en realidad compraste un derecho mucho más débil o más subordinado del que creías.

Antes de avanzar, revisa la ficha de metodología para entender cómo clasificamos cada proyecto en INVIERTO.MX, y usa el checklist de antes de invertir para no saltarte ninguna de estas preguntas.